Метод ВСА (Volume Spread Analysis) показывает то, что делают, так называемые, Умные Деньги и даёт более глубокое понимание рынка. Данный метод базируется на оригинальном курсе Ричарда Вайкоффа, который сейчас для изучения предоставляется Wyckoff Stock Market Institute (официальный сайт:http://www.wyckoffstockmarketinstitute.com/). Он был создан и модифицирован Томом Вильямсом (бывшим синдикатным трейдером, сейчас он назывался бы трейдером хедж-фонда, закончившим свою карьеру в 40 лет, мультимиллионером, автором таких книг, как «Неописанные тайны, двигающие рынок акций» и «Хозяева рынков», владелецем компании Трейдгайдер).
В наши дни этот метод продвигается Гевином Холмсом, который является генеральным исполнительным директором компании Трейдгайдер, он бывший полицейский, познакомившийся с Томом Вильямсом в 2002 году, его ученик и признанный эксперт ВСА, живущий в Чикаго, женат, 2 детей, проводит обучающие вебинары/семинары в сотрудничестве с СМЕ Group, также сотрудничает с разными брокерскими фирмами, торгует вживую на реальном счете, автор недавно вышедшей книги «Торговля в тени Умных денег».
Если вам надо подтверждение прибыльности метода, то можете посмотреть тут:http://www.worldcupadvisor.com/wca2k10/widget.aspx . Стоит обратить внимание на фамилию Earl Erenler — лидер World Cup Championship of Futures and Forex Trading 2011 года, который торгует по ВСА на реальном счёте (Он в трейдинге уже 15 лет, в поисках подходящей методики трейдинга находился до 2007 года, пока не наткнулся на книгу Тома Вильямса «Master the Markets», где познакомился с методом анализа объёмов по Вайкоффу. В течении последующих полутора лет он бросил свою работу и начал торговать полный рабочий день), также можно почитать статью о трейдере Tim Rayment:http://www.volumespreadanalysis.com/Images/Tim%20Rayment%20Article.pdf , призёре этого же конкурса в 2009 году, который также использует ВСА в торговле, эта статья, была опубликована в журнале SFO под названием «Одинокий трейдер Тим Реймон» — этот форекс-трейдер занял первое место на международном чемпионате по трейдингу в 2009 году, заработав 44% прибыли, в этой статье он пишет о том, с чего он начинал в 1998 году, когда пришел в трейдинг. Он говорит в статье, что в 1998 году ему посчастливилось пообщаться с Томом Вильямсом и получить от него за 5000 фунтов инсталляцию программы, которая, в то время, ещё была в стадии разработки, и сегодня, когда кто-то, кто начинает свои первые шаги в трейдинге, спрашивает его совета с чего начать, то он отсылает их на сайт Трейдгайдера, потому что именно информация с этого сайта помогла ему развеять тайны о рынке.
(Список чемпионов за все года и более подробную информацию можно посмотреть тут:http://www.worldcupadvisor.com/worldcupchampionships/default_nwcc2.aspx).
По статистике 90% трейдеров не зарабатывают деньги на рынке, и это происходит потому, что они используют такой инструментарий, который запаздывает, да еще в придачу к этому — дезинформирует. Для того, чтобы быть успешным трейдером, нужно знать не только психологию рынка, но и то, что движет им. Им не движет прошлая цена, которую все анализируют, а им движет объём, именно объём — это энергия движения цены.
Как
же может ВСА определить движение рынка?
Объём — это активность рынка. Мы заинтересованы в
объёме, потому что он говорит нам о консенсусе мнений среди Умных
денег, спред бара, другими словами его диапазон сверху до низа, и
закрытие по отношению к барам, которые появились ранее, подтверждают
наш вход и дают нам возможность брать высоковероятностные сетапы.
Основы
метода ВСА.
Многие трейдеры знают, что цены в прошлом не являются причиной движения
цен в будущем. За движением цены всегда скрываются профессиональные
деньги, то есть причиной движения цены является активность, так
называемых, Умных денег, которая заключается либо в продажах, либо в
покупках. И эту активность можно увидеть только через анализ объёма на
графиках и делать это лучше на разных таймфреймах. По приблизительным
подсчётам, около 85-90% объёма на рынках принадлежит крупным фондам
(например таким, как фонд Джорджа Сороса), институционным банкам (таким
как, Голдман Сакс) и профессиональным торговым синдикатам, которые
безимянны, но подобны тому, в котором работал когда-то Том Вильямс.
Объём сам по себе не показывает полной картины рынка, поэтому мы
анализируем не только его, но и спред, либо диапазон баров и их
закрытия.
Чтобы определить, что именно делают Умные деньги, надо обращать внимание на крайне-высокий объём и на крайне-низкий объём. Когда вы видите такой объём в правильном месте в контексте с фоном рынка, тогда он и является сигналом от Умных денег об их истинных намерениях.
Известный экономист Адам Смит несколько сотен лет назад предположил, что, когда предложение превышает спрос, цены снижаются, и наоборот. Любой рынок движется по закону спроса и предложения, а также отсутствия спроса и отсутствия предложения. Взаимодействие спроса и предложения, их дисбаланс вызывает активность, благодаря которой функционирует любой рынок. И как говорилось ранее мерой этой активности, доступной для нашего обозрения, является объём. Объём дает информацию об активности рыночных игроков на каждом отдельном баре. Если объём торгов большой, то мы можем быть уверены в том, что в данном баре на рынке оперировали Большие деньги. Если же объем маленький — то сделки совершались между мелкими трейдерами, а большие акулы отсутствовали.
Известный физик Исаак Ньютон в своих трех законах движения указал, что объект останется в движении, пока не встретиться с равной или большей силой. Эти два простых, но блистательных принципа выдержали испытание временем и непосредственно отвечают за движение цены на рынках, где мы торгуем, потому что, если рынок идет вверх на крайне-высоком объеме, а в результате появляются более низкие цены — ищите шорт. Почему шорт? Да потому что усилия цены идти вверх не дают результата — более высоких цен.
Методика Вайкоффа, была первоисточником для создания другой методики анализа объёма и её название — VSA (далее ВСА) или, в переводе на русский, Анализ Спреда и Объёма (Volume Spread Analysis). ВСА уделяет пристальное внимание именно анализу объёма (анализируется активность в баре), спреда (диапазон ценового бара), а также закрытия (ценовой уровень, на котором произошло закрытие ценового бара). Закрытие бара (см. рис. 1) является самым главным из всех трёх критериев анализа.
Рисунок 1
Закрытие может произойти либо в нижней половине спреда, либо в верхней, либо посередине и в зависимости от этого бары классифицируются следующим образом:
Рисунок 2
1. апбары — бары с закрытием выше, чем в предыдущем баре (см. рис. 2)
Рисунок 3
2. даунбары — бары с закрытием ниже, чем в предыдущем баре (см. рис. 3)
Рисунок 4
3. левелбары — бары с закрытиями на одном ценовом уровне (см. рис. 4).
Спреды
также делятся на категории и анализируются в сравнении с предыдущими
барами. Они бывают:
1. Широкими
2. Узкими
3. Средними.
Объёмы
классифицируются на:
1. Низкие
2. Крайне-низкие
3. Средние
4. Высокие
5. Крайне-высокие.
Как и в случае со спредами, объёмы анализируются в сравнении с объёмами
в предыдущих барах.
Объём, как уже говорилось ранее, это активность рынка. Мы заинтересованы в объёме, потому что он говорит нам о консенсусе мнений среди Умных денег, спред бара, другими словами его диапазон сверху до низа, и закрытие по отношению к предыдущим барам, которые появились ранее, подтверждают наш вход и дают нам возможность брать высоковероятностные сетапы.
Итак,
из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод:
рынок работает потому что у людей есть две сильные эмоции, которые
очень трудно контролировать — это страх и это жадность. Вся
необходимая информация для успешной торговли появляется на графиках в
реальном времени и всё, что мы должны уметь, так это анализировать
спрос и предложение.
А
теперь перейдём непосредственно к основным признакам слабости и
рассмотрим некоторые сетапы в шорт, на основе метода ВСА.
Сначала ответим на вопрос, какой же объём самый важный на графиках и
почему?
Как вы уже догадались, крайне-высокий объём является самым важным,
потому что он очень часто указывает на вершину или дно рынка и даёт нам
заблаговременное предупреждение о том, что толпу заманивают в ловушку.
Одно из главных правил ВСА гласит о том, что слабость появляется на графиках на апбарах (на барах, в которых закрытие выше, чем в предыдущем баре) на крайне-высоком объеме, а в последствии, подтверждается на апбарах на крайне-низком объёме.
Одним из основных признаков слабости является Кульминация покупок (см.рис.5). Это апбар на широком спреде с закрытием в середине или ниже, на крайне-высоком объёме. Это очень сильный признак слабости, если слева от его возникновения отсутствуют предыдущие зоны сопротивления, то есть, если цена делает новые максимумы. Когда рынок из-за дня в день продолжает двигаться вверх, в какой-то момент будет достигнута такой уровень цен, где те, кто продал преждевременно или те, кто сидят без позиции, больше не смогут выдержать постоянно повышающихся цен и ажиотаж при покупках даёт отличную возможность торговым синдикатам и маркетмейкерам разгрузить большое количество актива по более высоким ценам без снижения цены в результате их активности. Бар Кульминации покупок указывает на вершину рынка.
Давайте посмотрим, что показывали графики весной 2011 года, за неделю до падения на рынке серебра (см. рис. 6)
Как мы видим стали появляться признаки слабости. Эти признаки появляются во время движения рынка вверх. Самое главное в чтении графиков — это интерпретация объёма, потому что объем является отражением активности умных денег. Так как активность проявляется в объёме, то тут на графике вы видите наибольший объём, возник на баре А, для серебра — это был огромный объём, наибольший за последние несколько лет.
Также мы видим, что спред бара или диапазон бара от вершины до низа, тоже самый широкий за последние несколько десятков баров, но закрытие произошло в нижней части диапазона. Исходя из того, что объём — это активность профессионалов, а закрытие — отражает консенсус сил между покупателями и продавцами, то нам сразу становится ясно, что они продают. Если это было бы наоборот, то закрытие цены произошло бы вверху.
Итак, далее появляются бары B и С, которые являются подтверждениями продаж. Это не значит, что вы сразу должны шортить, потому что фаза дистрибьюции или распределения актива может продолжаться на протяжении нескольких дней, а может и затянуться на несколько недель или месяцев. В этом случае, бар С на низком объёме, возникший на том же уровне цен, что и бар А и В, подтвердил, что продавцы доминировали в баре А, потому что на баре С объём совсем низкий, то есть, иными словами, активность Больших денег отсутствует, они не покупают на этих уровнях, они продали уже раньше.
В методике ВСА есть принцип под названием — Отсутствие спроса, этот признак Отсутствия спроса появляется после Кульминации покупок, и если вы видите такую комбинацию, то вы понимаете, что Умные деньги продали и сейчас пришло время шортить вместе с ними.
Когда вы видите крайне-высокий объем на апбаре, то знайте, что толпу заманивают в ловушку. Она покупает на вершине рынка, а Умные деньги в это время кроются и шортят. Если вы замечали, то вершина рынка всегда совпадает с отличными новостями по всему фронту, ваши соседи, родители, друзья, далекие от рынка, все хором говорят, что пора покупать, потому что вскоре цена улетит в небеса, как раз на таком настроении толпы происходят развороты.
И как мы видим на графике (см. рис. 7) цена упала довольно сильно после возникновения таких признаков слабости как Кульминация покупок и Отсутствие спроса, эти признаки привели к снижению цены и перемене тренда. На баре А (см. рис. 7) возникло Отсутствие спроса, там же мог осуществлятся вход в шорт, а следующий бар с закрытием ниже подтвердил намерения рынка идти вниз.
Кульминации покупок появляются на всех рынках и на всех таймфреймах. Если вы наблюдаете появление Кульминации покупок на 1 мин графике, то в результате движение вниз будет намного кратко-срочнее, в сравнении с движением, которое может произойти после того, как вы увидели Кульминацию покупок на недельном графике того же самого актива. Как мы уже знаем Вайкофф говорит о том, что рынок движется от одной фазы рынка к другой и при рассмотрении графиков вы увидите, что так и есть. Очень важно знать в какой фазе рынка находится актив, который вы торгуете. Потому что, когда появляется Кульминация покупок, вы можете предполагать, что начинается фаза распределения. Для того, чтобы Умные деньги могли распределить актив, толпа должна покупать на новых вершинах рынка. Настоящая Кульминация покупок должна появлятся на новых высотах, на том уровне, где цена не была 500 баров и более назад в любом из таймфреймов. Но также не стоит игнорировать и те Кульминации покупок, которые появились в течении 500 баров движения цены, потому что это всё равно считается сильным признаком слабости.
Как и во многих сетапах ВСА вы должны ждать подтверждения перед тем, как открывать сделку. Это требует терпения. После появления Кульминации покупок рынок всё еще может идти вверх, даже несмотря на то, что начались продажи Умных денег. И это происходит из-за инерции рынка. Очень часто рынок сразу не падает, а начинает торговаться в боковике. Потом, когда начнется формирование тренда вниз, вы будете видеть дополнительные доказательства распределения. Но помните, что эти признаки распределения будут появлятся на апбарах при попытках рынка подняться выше в тренде вниз.
Посмотрим пример появления Кульминации покупок на более низком таймфрейме, на 15 минутном графике фьючерса на евро (см. рис. 8).
После Кульминации покупок в пункте А, у актива заняло несколько часов времени для того, чтобы начать падение. Возможности агрессивного шорта появляются в пункте В, а более консервативного шорта в пунктах С и D. Тут мы видим примеры возникновения Аптраста и баров Отсутсвия спроса.
Обратите внимание на два бара в красном прямоугольнике — это движение цены очень важно, потому что оно также подтверждает слабость. Важно то, что мы видим это движение после бара Кульминации покупок и оно на широком спреде пробивает всю зону цен, которая раньше служила поддержкой на протяжении предыдущих нескольких часов. Это движение ловит большинство трейдеров, которые открыли позиции лонг, в западню.
Так как уже упомянались такие признаки слабости как Аптраст и Отсутствие спроса, то рассмотрим и их.
Аптраст может появится на крайне-высоком объёме, на высоком объёме, на среднем объёме и на низком объёме. Цель Аптраста выбить стопы тех, кто уже в шорте на слабом рынке, а также вовлечь покупателей, которые видят быстрое повышение цены и спешат открыть позицию лонг. Очень часто, трейдеры торгующие на пробой бывают пойманы в ловушку Аптрастами, потому что обычно они появляются на важных уровнях, таких как пивотах и на уровнях сопротивления.
Наиболее высоковероятностным сетапом в шорт возникает тогда, когда вы видите Аптраст на крайне-высоком объёме после того, как возник такой серьёзный признак слабости как Кульминация покупок. Аптрасты на 15 минутном графике евро (см. рис. 9) возникли на высоком объёме и на крайне-высоком.
Так как эти Аптрасты возникли на крайне-высоком объёме, то возрасла вероятность более длительного движения вниз. Когда описывается кульминационный объем, то это означает, что и Умные деньги, и толпа, то есть все вовлечены в движение и тем самым создается крайне-высокий объём.
Когда крайне-высокий появляется на графике, то очень часто он ознаменовывает разворот тренда или откат в тренде. Поэтому надо обращать внимание на появление крайне-высокого объема, потому что может появиться отличная вероятность заработка.
В пункте А и В (см. рис. 9) возникли, так называемые, Скрытые Аптраст, потому что закрытие данных баров ниже, чем закрытие предыдущего бара, а также они находятся в теле предыдущего бара, и поэтому называются Скрытыми. Но тем не менее, оба этих Аптраста находятся в правильном месте.
Что мы подразумеваем под правильным местом? Просто очень часто в тренде вверх, когда на фоне присутствовуют признаки силы, мы будем видеть появление Аптрастов. Эти отдельные бары будут выглядеть, как бары в пунктах А и В (см. рис.9). Однако, если на фоне есть признаки силы, то тогда аптраст будет в неправильном месте. Для открытия шорт позиции, когда появляется Аптраст, вы должны видеть признаки слабости на фоне, а не признаки силы.
Теперь
немного каснёмся баров Отсутствия спроса.
Существует 3 типа баров Отсутствия спроса:
Отсутсвие спроса в тренде вверх — не является подтверждением
медвежьего настроения на рынке
Отсутсвие спроса в тренде вниз — является подтверждением
чрезвычайного медвежьего настроения на рынке
Отсутсвие спроса на вершинах рынка — является подтверждением
медвежьего настроения на рынке
Лучшее место для шорта возникает тогда, когда вы видите бар Отсутствие спроса в тренде вниз, особенно если на фоне имеются какие-либо кульминационные действия, подобные Кульминации покупок. Итак, бар Отсутствия спроса — это апбар с узким спредом, на объёме меньше, чем в двух предыдущих барах. Он означает Отсутсвие спроса со стороны профессиональных денег. Очень важно, чтобы данный принцип был именно апбаром, баром закрытие которого выше, чем закрытие предыдущего бара. После того, как вы увидели бар Отсутсвия спроса, то по методу ВСА, не следует продавать по рынку, а следует поставить селл-стоп под минимумом этого бара. Это будет означать, что рынок сам придёт к вам и откроется позиция в шорт. В этом случае, вы не будете пересиживать в позиции ситуацию, при которой рынок будет продолжать движение вверх на последующих барах Отсутствия спроса. Иногда после бара Отсутсвия спроса может последовать также и Аптраст, поэтому, если вы уже в позиции, то можете оказаться в затруднительном положении.
Отсутствие спроса в методе ВСА значит, что отсутствует интерес со стороны Умных денег в более высоких ценах на том таймфрейме, на котором вы его увидели. Многие из баров Отсутсвия спроса требуют подтверждения, и подтверждение появляется, когда следующий бар закрывается ниже, чем сам бар Отсутсвия спроса.
Рассмотрим краткосрочный таймфрейм — 15 минутный график евро (см. рис. 10).
Здесь мы видим бары Отсутсвия спроса, которые возникли в правильном месте. Мы видим предложение на рынке (Кульминацию покупок), последующие Аптрасты на высоком объёме, после которых следует апбар Отсутствия спроса в пункте А, который подтверждается следующим баром с закрытием ниже. Также ещё один бар Отсутствия спроса возникает в пункте В, после которого следует движение цены вниз.
Итак, сегодня мы затронули несколько признаков слабости и, в заключении, хотелось бы упомянуть несколько советов от создателя данного метода Тома Вильямса, касающихся того, на какие вопросы нужно себе ответить перед входом в позицию шорт:
Видели
ли вы изменение в направлении рынка? Находиться ли он в начальной
стадии тренда вниз или еще в тренде вверх?
Падает ли рынок без особого противодействия со стороны Умных денег?
Является ли минимум каждого из баров ниже предыдущего?
Находится ли цена совсем на новых максимумах, когда начинается
распределение актива?
Есть ли какой-то флетовый участок рынка слева?
Много ли звучит хороших новостей об определенном рынке?
Находится ли рынок в зоне перекупленности трендового канала?
Присутствует ли бар Кульминации покупок на фоне?
Входите ли вы на даунбаре или на апбаре? Помните ли вы то, что
слабость появляется на апбарах?
Как уже говорилось, если вы посмотрите на цену определённого финансового рынка, то цена будет находится либо в консолидации, либо в тренде. За фазой баланса или горизонтального развития наступает фаза дисбаланса или вертикального развития. Продолжим рассмотрение метода ВСА и поговорим о признаках силы. Первоначальные признаки силы могут появляться ещё перед началом фазы консолидации, но лучшие сетапы на покупку будут возникать именно после фазы консолидации, во время перехода рынка в трендовую фазу.
Одно из главных правил ВСА гласит о том, что сила появляется на графиках на даунбарах (на барах, в которых закрытие ниже, чем в предыдущем баре) на крайне-высоком объеме, а в последствии, подтверждается на даунбарах на крайне-низком объёме.
В методе ВСА одним из самых главных признаков силы является Кульминация Продаж (см. рис. 11)
Это даунбар на широком спреде с закрытием в середине или выше, на крайне-высоком объёме. Это очень сильный признак силы, если слева от его возникновения отсутствуют предыдущие зоны споддержки, то есть, если цена делает новые минимумы.
После периода падающих цен на медвежьем рынке, будет достигнут такой уровень цен, где толпа не сможет больше терпеть потерь при постоянном падении цены. Большинство захочет покинуть рынок при минимальных потерях. Новости обычно во время появления Кульминации Продаж бывают плохими и рынок летит вниз очень стремительно, подогреваемый этими плохими новостями. В какой то момент цены актива станут привлекательными для Крупных Игроков или, другими словами, для Умных Денег и они начнут аккумулировать позиции на дне рынка.
Данное поведение называется Кульминацией Продаж, потому что для его появления мы должны видеть громадные продажи толпы, которая была зажата в неправильных позициях по более высоким ценам и теперь находится в убытках. Очень часто таких держателей актива называют Слабыми Ручками. Именно во время появления Кульминации Продаж на графике, мы можем ясно видеть переход актива из Слабых Рук в Сильные Руки Умных Денег, которые являются сильными держателями. Часто бар Кульминации продаж будет указывать на дно рынка.
Давайте посмотрим пример Кульминации продаж на 4х часовом графике евро (см. рис. 12).
Самое главное в чтении графиков — это интерпретация объёма, потому что объем является отражением активности умных денег. Так как активность проявляется в объёме, то тут на графике вы видите наибольший объём, который возник на баре А. Также мы видим, что спред бара или диапазон бара от вершины до низа, тоже самый очень широкий, но закрытие произошло посередине диапазона.
Исходя
из того, что объём — это активность профессионалов, а
закрытие — отражает консенсус сил между покупателями и
продавцами, то нам сразу становится ясно, что они покупают. Если это
было бы наоборот, то закрытие цены произошло бы внизу.
Итак, далее появляются два даунбара, которые являются подтверждениями
отсутствия продаж или, иными словами, тестами. Эти бары на низком
объёме, возникшие на том же уровне цен, что и бар А, подтвердили, что
покупатели доминировали в баре А, потому что на этих барах объём совсем
низкий, то есть, иными словами, активность Больших денег отсутствует,
они не продают на этих уровнях, они купили уже раньше. В методике ВСА
есть принцип под названием — Отсутствие предложения, этот
признак Отсутствия предложения появляется после Кульминации продаж, и
если вы видите такую комбинацию, то вы понимаете, что Умные деньги
купили и сейчас пришло время покупать вместе с ними.
Когда вы видите крайне-высокий объем на даунбаре, то знайте, что толпу заманивают в ловушку. Она продаёт на дне рынка, а Умные деньги в это время покупают актив.
Кульминации продаж появляются на всех рынках и на всех таймфреймах. Если вы наблюдаете появление Кульминации продаж на 1 мин графике, то в результате движение вверх будет намного кратко-срочнее, в сравнении с движением, которое может произойти после того, как вы увидели Кульминацию продаж на недельном графике того же самого актива. Как мы уже знаем Вайкофф говорит о том, что рынок движется от одной фазы рынка к другой и при рассмотрении графиков вы увидите, что так и есть. Очень важно знать в какой фазе рынка находится актив, который вы торгуете, потому что, когда появляется Кульминация продаж, вы можете предполагать, что начинается фаза накопления. Для того, чтобы Умные деньги могли накопить актив, толпа должна продавать на дне рынка.
Как и во многих сетапах ВСА вы должны ждать подтверждения перед тем, как открывать сделку. После появления Кульминации продаж рынок всё еще может идти вниз, даже несмотря на то, что начались покупки Умных денег. И это происходит из-за инерции рынка. Очень часто рынок сразу не идёт вверх, а начинает торговаться в боковике. Потом, когда начнется формирование тренда вверх, вы будете видеть дополнительные доказательства накопления актива. Но помните, что эти признаки накопления будут появлятся на даунбарах при попытках рынка опуститься ниже в тренде вверх.
Посмотрим пример появления Кульминации продаж на более низком таймфрейме, на 15 минутном графике фьючерса на евро (см. рис. 13).
После Кульминации продаж в пункте А, сразу же началось автоматическое ралли вверх. Далее в пункте В появляется шейкаут, потом ретест шейкаута и движение вверх из-за отсутствия продавцов, в пункте С можно было открывать позицию лонг при возникновении баров Отсутствия предложения. На графике видим примеры возникновения Шейкаута (бар В) и бары Тестов (в синих прямоугольниках). В пункте D видим ещё один кульминационный бар в зону покупок предыдущего дня. На валютных рынках есть такая особенность, что после Кульминации продаж вы можете сразу же через несколько баров увидеть появление теста и стремительный уход цены вверх, потому что данный рынок очень ликвиден и вам не надо ждать неделями тестов, после Кульминации Продаж, как это может происходить на акциях или на других менее ликвидных инструментах. То есть торговля валютами даёт возможность зарабатывать прибыль довольно быстро, поэтому эти рынки являются наиболее популярными среди трейдеров.
В предыдущем обзаце упоминались такие признаки силы как Шейкаут и Тесты. Рассмотрим сначала один из признаков силы — Шейкаут (см. рис. 14).
Это бар на широком спреде с закрытием в середине или внизу спреда. Объём на баре может быть либо высоким, либо крайне-высоким. Если данный бар появляется на рынке в тренде вверх, то является очень хорошей возможностью для входа в лонг. Также он часто появляется на дне рынка и является наиболее сильным признаком силы, если на фоне уже есть Кульминация продаж.
Шейкаут
выбрасывает слабых игроков из позиций перед бычьим движением. Это очень
серьезный признак силы. С помощью данного манёвра Умные Деньги выбивают
как можно большее количество трейдеров, уже вошедших в позиции лонг и
используют ликвидность стопов.
Очень часто Шейкаут вводит многих трейдеров в заблуждение, потому что
они видят бар с широким спредом обычно на плохих новостях и думают, что
это признак слабости, хотя наоборот, это признак силы.
Данный признак силы очень часто появляется после начала фазы накопления (см. рис. 15).
Накопление или аккумуляция означает, что Умные Деньги покупают определенный актив по более низким ценам, потому что они видят хорошую возможность для покупок и настроены по-бычьи. Накопление актива на любом рынке занимает какое-то количество времени. Лучшая возможность появляется, когда рынок резко снижают вниз и Крупные Игроки поглощают все стопы лонгов и вовлекают новых шортов на пробой. Также часто покупки возникают на панических продажах. Крайне-высокий объём, сопровождающий Шейкаут, показывает на то, что и Крупные Игроки и толпа активны, именно эта активность и создаёт крайне-высокий объём.
Помните, когда крайне-высокий объём появляется либо на даунбаре или апбаре — то предложение всё равно будет присутствовать. Это предложение должно быть протестировано в будущем перед тем, как рынок начнёт бычье движение. Часто после первоначального Шейкаута рынок продолжает падать дальше вниз, через какое-то время мы начинаем видеть Останавливающий объём и только потом Тесты (эти признаки силы мы рассмотрим позже).
Если мы посмотрим на 4х часовой график фьючерса на евро (см. рис. 15), то увидим, что рынок находился в тренде вниз и на нижней границе трендового канала начала развиваться фаза накопления, после которой последовал шейкаут на крайне-высоком объёме. Также после последующего выхода цены за пределы фазы накопления, мы видим тесты на двух даунбарах с низким объёмом, которые являются подтверждением бычьего настроя рынка.
Когда вы видите Шейкаут, это предупреждение того, что Умные Деньги активны. Данный признак срабатывает наилучшим образом, если цена находится уже в тренде вверх, после того, как произошло накопление актива.
Выше был упомянут ещё один принцип силы — Отсутствие предложения или Тест на восходящем рынке (см. рис. 15). Это даунбар на объёме меньшем, чем в двух предыдущих барах. Данный принцип показывает на отсутствие давления продавцов при коррекции или падении рынка. Этот признак всегда надо рассматривать в контексте предыдущего движения цены на рынке. Его надо использовать для входа в лонг только при условии, что на фоне имеется сила, а не слабость рынка. Когда рынок находится в тренде вверх, то возникновение этого принципа даёт трейдеру высоковероятностный сетап для входа в лонг.
Также мы говорили про такой принцип, как Останавливающий объём. Останавливающий объём по сути похож на Кульминацию Продаж, но он чаще возникает перед Кульминацией Продаж и объём может быть разбросан на несколько баров.
Останавливающий объём будет появлятся на графиках очень часто, особенно если вы торгуете внутри дня. Он останавливает рынок в месте своего появления.
Существует 3 типа Останавливающего объёма:
В
тренде вверх, когда присутствуют покупки актива на фоне и он создаёт
бычье настроение рынка;
В тренде вниз, когда на фоне есть продажи или слабость рынка. В этой
ситуации он создаёт медвежье настроение рынка;
В боковике или, иными словами, во флете, с остановками падения цены на
определенном уровне поддержки, это может быть бычьим сигналом, но такой
рынок труднее торговать. Можно сказать, что в этой ситуации создаётся
нейтральное настроение рынка.
Давайте рассмотрим Останавливающий объём в тренде вверх (см. рис. 16).
Тут мы видим крайне-высокий объём на даунбаре с узким спредом с закрытием верхней части спреда (пункт А). Это и есть Останавливающий объём в тренде вверх, где на фоне есть покупки. Это проявление бычьего настроения. Следующий бар закрывается ниже, объём также высокий, поэтому цена спускается обратно вниз в эту зону в пункте В, где возникает бар Отсутствие предложения или Тест на низком объёме, который подтверждает покупки Умных Денег.
Итак, что такое Тесты. На самом деле принцип Теста очень прост. Все рынки движутся на основе Спроса и Предложения. Профессиональным деньгам трудно двинуть рынок вверх в активе, в котором они заинтересованы, до тех пор, пока они не будут уверены в том, что более высокие цены не будут поглощены предложением (или иными словами продажами), потому что это может им стоить больших денег. Поэтому один из лучших способов проверить желание продавать, это столкнуть рынок вниз, что подтолкнёт тех, кто всё ещё хочет продавать — продать. Однако, если объём низкий, в особенности, если и спред узкий, возможно с закрытием посередине, говорит профессиональному оператору о том, что в этот момент времени на рынке нет продаж, о которых бы стоило беспокоиться. Тест, это очень часто возникающий признак силы, зачастую, возникающий прямо перед движением вверх. Главным условием получения успешного теста, является наличие признаков силы на фоне позади вас. Как говорилось ранее, Тест проверяет наличие предложения на рынке. Если на рынке слишком много предложения, рынок будет падать, если же предложение иссякает, рынок должен идти вверх. Если же на рынке всё еще достаточно предложения, тест может быть провален (с закрытием следующего бара ниже), Проваленный Тест на слабом рынке подтверждает то, что рынок продолжит падение, потому что это признак слабости. Тесту необходимо два бара для подтверждения силы. Следующий бар после теста может иметь закрытие ниже, поэтому подождите образования следующего бара с закрытием выше для подтверждения силы, но запомните то, что на фоне должна присутствовать сила.
Рассмотрим комплексный анализ фьючерса евро на примере 15 минутного графика для внутридневной торговли (см. рис.17)
Утром
составляется план для
торговли, который в этот день выглядел следующим образом:
На
дневном графике фьючерса евро объём выше, чем в предыдущий день, дошли
до нижней границы накопления и протестировали его, видим понижающиеся
вершины и низины, что говорит о тренде вниз. Нижняя граница
консолидации превращается в зону водораздела между быками и медведями,
возможен её шейкаут. Также не стоит забывать, что сегодня важные
новости, а также неделя ОрЕх, из-за всего этого возможна повышенная
волатильность.
Зона водораздела между быками и медведями была определена на уровне 1.3026, где видим накопление горизонтального объёма и, далее, уход вниз. Дневной горизонтальный объём перемещается вниз и опять цена балансирует, накапливая горизонтальный объём. Если сложить 4 бара — 55ый, 56ой, 57ой и 58ой, то возникает часовой Шейкаут. На 55ом баре Потенциальная Кульминация продаж, на 57ом — Тест предложения, 58ой бар делает тест удачным и цена идёт вверх на повышающихся объёмах.
64ый
бар пробивает сопротивление на нижней границе баланса.
66ой бар тестирует эту границу сверху и цена опять уходит вверх.
На 67ом баре видны фиксации позиций, также и на 69ом баре видно
присутствие предложения.
71ый и 72ой бары пробивают Точку контроля вчерашнего дня и цена начинает балансировать на максимуме вчерашнего авторалли. Видим на этом уровне фиксации позиций в голубом прямоугольнике, но, не найдя агрессивного предложения, цена пробивает этот уровень и идёт ещё выше. День закрывается почти на своём максимуме.
Итак, сегодня мы затронули несколько признаков силы и, в заключении, хотелось бы упомянуть несколько советов от создателя данного метода Тома Вильямса, касающихся того, на какие вопросы нужно себе ответить перед входом в позицию лонг:
Находится
ли рынок в ранней стадии тренда вверх или он еще находится в тренде
вниз?
Повышается ли цена без профессиональной поддержки?
Выше ли вершина каждого последующего бара в сравнении с предыдущим?
Сделала ли цена новый минимум, перед тем как началась фаза накопления
актива?
Присутствует ли торговый диапазон слева?
Существует ли большое количество плохих новостей, о том определённом
инструменте, который вы торгуете?
Находится ли рынок в зоне перепроданности относительно трендового
канала?
Присутствует ли Кульминация продаж на фоне позади вас?
Входите ли вы на апбаре? Помните то, что сила появляется на даунбарах.
Хотелось бы в заключение также добавить, что каждый из трейдеров уникален. Каждый из нас имеет различную величину счёта, разные уровни терпимости к потерям, уровень опыта, каждый имеет разные взгляды на жизнь, а также каждый из нас обладает разным уровнем самодисциплины.
Те стратегии, которые описаны тут являются ориентиром для составления вашей собственной методики торговли, вы должны адаптировать полученные знания под свой стиль торговли и под свою личность.
Принципы ВСА могут применяться на всех рынках, где существуют данные об объёме, а также на всех таймфреймах. Этот метод логичен и основывается на принципах, которые существуют уже на протяжении десятилетий, поэтому ВСА и работает.
Проводите всегда всеобъемлющий анализ своих графиков, потому что важно видеть общую картину рынка, а не её отдельные детали или фрагменты.
Помните,
главное правило:
Сила
будет появляться на даунбарах
Слабость будет появлятся на апбарах.
Все паттерны, которые видны на графиках на истории, будут появлятся и в рельном времени, но они будут появлятся с разной интенсивностью.
Опять же надо помнить, что метод ВСА является дискреционным методом, который требует дисциплины и правильного мани менеджмента.
Если взять все те элементы, о которых мы говорили в предыдущих статьях (закрытие бара, ценовой спред, торговый объем) и совместить их – мы получим паттерны состоящие из трех переменных. Эти паттерны расшифровывают поведение игроков и дают нам указания о том, что нужно делать.
Слабость рынка означает медвежье настроение участников, сила рынка подразумевает бычье настроение.
Поэтому если мы рассматриваем признаки слабости, мы определяем паттерны на продажу, если рассматриваем симптомы силы рынка – паттерны на покупку.
Характеристики:
1. Up-бар
2. Средний spread (также может быть и большим, но не слишком)
3. Объем либо большой, либо выше среднего (обязательное условие – больше предшествовавшего бара), но не слишком большой, т.к. это может сигнализировать о поглощении спроса.
4. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (чем выше, тем ярче выражен тренд).
Характеристики:
1. Down-бар
2. Маленький spread (может быть очень маленьким)
3. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (это условие справедливо, даже если закрытие наблюдается на середине; чем выше закрывается бар, тем ярче выражен тренд)
4. Большой объем
5. Необходимо обратить внимание на другие фоновые сигналы силы рынка, либо дождаться подтверждения, поскольку данный сигнал не столь сильный, как Сила “А”
Характеристики:
1. Down-бар
2. Маленький spread (допускается средний спред, но не более того)
3. Малый объем
4. Закрытие происходит в нижней 1/3 бара (также допускается закрытие посередине или в верхней 1/3)
5. Важно обратить внимание на другие фоновые сигналы силы рынка
6. Наблюдается мощный сигнал на откате при движении вверх, что означает намечающееся завершение отката и возобновление тенденции.
Характеристики:
1. Допускается как up- так и down-бар. Однако если он будет up-баром, в нем будет больше силы (закрытие будет происходить выше закрытия предшествовавшего бара).
2. Ключевое условие, за соблюдением которого необходимо следить – обновление предшествовавшего локального Min. Такой бар в результате будет на минимуме какой-либо волны.
3. Spread - очень большой (чем шире, тем более явным будет сигнал)
4. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (чем выше, тем более явным будет сигнал)
5. Объем либо большой либо очень большой.
Характеристики:
1. Допускается как up- так и down-бар (up-бар дает более явный сигнал силы рынка).
2. Ключевое условие за выполнением которого стоит следить - идентично обратному up-трасту: обновление локального минимума. Чем значительнее уровень обновление минимума, тем ярче выражен признак слабости.
3. Spread- очень большой
4. Закрытие происходит в верхней 1/3
5. Небольшой объем
6. Важно подчеркнуть, что этот сигнал не столь однозначный, как обратный up-траст с большим объемом, и тут необходимо дождаться подтверждения следующим баром.
Характеристики:
1. down-бар обязательно должен быть в новой ценовой области снизу
2. Spread средний, но может быть и большим
3. Закрытие чаще всего происходит в середине, но может быть и на более высоком уровне; однако, оно не должно быть к моменту закрытия близко к low.
4. Принципиальный аспект: очень большой объем (самый большой за предыдущие 15-30 баров)
5. Стоит подождать подтверждения, и обычно после этого сигнала динамика некоторое время продолжается, хотя быки уже начали давить медведей.
Предлагаем вашему вниманию типовой бизнес-план открытия бара в городе с населением 400 тыс. человек. Материал одинаково подойдет как для привлечения средств частного инвестора, так и для одобрения кредита в банке
Общая информация:
Показатели экономической эффективности реализации проекта:
Социальные показатели реализации проекта:
Организационно-правовой формой будущей организации будет индивидуальное предпринимательство (ИП). Выбор данной ОПФ обусловлен следующими факторами:
В качестве системы налогообложения выбрана упрощенная система налогообложения (УСН), 15% доходы минус расходы.
Помещение планируется взять в аренду . Планируемый режим работы заведения с 15:00 до 02:00.
В настоящий момент начата практическая деятельность по реализации проекта:
Наш бар будет строго соответствовать основной концепции подобного рода заведений. Люди в таком месте могут в приятной атмосфере пообщаться друг с другом за кружкой живого пива и вместе поболеть за любимую футбольную команду.
В рабочем помещении не будет предусмотрено приготовление блюд и мытье жирной посуды. Ассортимент продукции бара, в отличие от ресторанного формата, будет строго ограничен. В него будет входить:
Наценка на товар будет составлять в среднем 200%, что характерно для заведений подобного типа.
Реализация крепкой алкогольной продукции, в том числе коктейлей не предусматривается, так как для этого необходима покупка лицензии и регистрация ООО. Да и популярность крепких напитков, в такого рода заведениях не слишком велика, в отличие от ночных клубов. Поэтому мы ограничимся продажей только пива, при этом в ассортименте будет живое пиво, поставляемое с местного пивзавода.
Большой акцент будет делаться на удобство и комфорт посетителей. В баре будет установлена удобная барная стойка с высокими стульями, а места размещения (сидения) посетителей будут укомплектованы мягкими кожаными диванами.
Также у нас будет работать профессиональный кальянщик. Предполагается, что основные заказчики кальяна будут приходить в выходные дни и только после 21:00. Поэтому кальянщик будет приходить только в это время и работать до закрытия заведения. Трудоустраивать на полный рабочий день данного человека не имеет смысла, для этого с ним будет заключен гражданско-правовой договор на оказание услуг бару.
Наше заведение будет больше походить на спортивный видео-бар. В помещении планируется установить большой экран с проектором, который будет работать во время трансляций спортивных событий. Дополнительно, для удобства просмотра спортивных событий, в помещении планируется установить два плазменных телевизора.
Кроме всего прочего планируется организовывать популярную на сегодня коллективную игру - «мафия».
Скачать бизнес план бара
Хотите знать во что еще выгодно сегодня инвестировать, чтобы получить хороший доход? Читайте новую книгу Территории Инвестирования «Куда выгодно инвестировать деньги?» . Подобные инвестиции принесут хороший доход в ближайшее время.
Население нашего города около 400 тыс. человек. В районе, где будет расположен бар, проживает около 50 тыс. человек.
Потенциальный круг клиентов — молодые люди в возрасте от 18 до 35 лет (30% от общего населения). Из них 85% относится к представителям сильного пола.
Определим ориентировочный поток посетителей заведения.
Бар будет расположен в достаточно оживленном месте района в здании популярного кинотеатра. В этой связи в рекламе наше заведение практически не нуждается, так как впервые дни открытия о нем узнают все посетители кинотеатра.
Предполагается, что максимальная посещаемость будет в выходные дни и в дни больших спортивных событий. В среднем, в месяц таких дней около 12.
Количество посетителей за эти дни составит: 12 дн. * 90 чел. = 1080 человек.
В остальные дни посещаемость будет не высокой, в среднем 30 человек в сутки. В основном это будут небольшие компании и люди, ожидающие своего сеанса в кинотеатре. Итого за остальные дни: 18 дн. * 30 чел. = 540 человек.
Итого предполагаемая посещаемость бара в месяц составляет 1620 человек.
Также узнавайте все секреты инвестирования , с которыми вас познакомят опытные инвесторы, и из которых вы узнаете, как выгоднее сдавать квартиры и дома в аренду.
Определим потенциальную выручку нашего заведения. Возьмем средний чек посетителя подобного заведения - 300 рублей. Итого потенциальная выручка нашего заведения в месяц: 300 рублей * 1620 человек = 486 000 рублей.
Однако на данный показатель выручки мы выйдем не сразу. Для этого, по нашим расчетам потребуется около 3-х месяцев работы:
В структуре выручки наибольшая доля приходится на слабоалкогольные напитки.
Планируемый годовой объем выручки составит: 5 124 000 рублей.
Рекламу на ТВ использовать не планируем, так как считаем её экономически не оправданной. Лучшим способом продвижения считаем положительные отзывы наших посетителей. Ведь один довольный клиент может привести в бар еще 4 своих друзей.
Сезонность, как таковая в заведении такого формата практически отсутствует.
Говоря о возможных конкурентах, то стоит выделить другие заведения общепита нашего района:
Но к прямой конкуренции такие заведения относить не стоит. В суши бар в основном ходят парочки, в пиццерию ходят семьями, а в ночные клубы посещают люди, желающие активно провести время и потратить много денег.
Других спорт - баров, подобных нашему, в районе не открыто.
В здании, где будет располагаться бар, подведены все коммуникации и созданы все условия для законного функционирования заведения (Заключение СЭС ).
Площадь зала обслуживания посетителей равна 45м2. Остальная арендуемая площадь отведена под комнату персонала и склад.
Дизайн заведения будет выполнен в красно-черном формате. В основное оборудование будет входить:
К прочему оборудованию относятся: посуда, соковыжималка, кофемашина, льдогенератор, блендер, кальян и т.д.
Услуги бухгалтера и уборщицы планируется взять по договорам возмездных услуг (аутсорсинг). Управляющим бара будет являться сам индивидуальный предприниматель.
К персоналу будут предъявляться следующие требования:
Чтобы исключить возможность и соблазн кражи выручки персоналом заведения, планируется:
Основные договора с поставщиками продукции и услуг:
Для открытия организации понадобятся инвестиции в размере 2,2 млн. рублей. Из них собственные средства составляют 600 тыс. рублей и заемные (банковский кредит) 1,59 млн. рублей.
Основными постоянными расходами индивидуального предпринимателя в месяц, будет являться выплата заработной платы сотрудникам (35%). Помимо выплаты заработной платы большими расходами предпринимателя будет уплата страховых взносов в ПФР и ФСС: 262 тыс. рублей в год за работников и 36 тыс. руб. в год за ИП.
Постоянные ежемесячные расходы бара представлены в следующей таблице:
Структура постоянных расходов:
Точка безубыточности продаж при средней торговой наценке 200% составит 269,9 тыс. рублей в месяц:
Перечень всех затрат, в том числе расчет валовой и чистой прибыли представлен в таблице - прогноз доходов и расходов бара:
Чистая прибыль по итогам годовых продаж составит 996 920 рублей. Рентабельность бара по данным бизнес плана составляет 25,5%. При таких показателях проект окупается за 26 месяцев.
Рекомендуем скачать бизнес план бара , у наших партнёров, с гарантией качества. Это полноценный, готовый проект, который вы не найдете в свободном доступе. Содержание бизнес плана: 1. Конфинденциальность 2. Резюме 3. Этапы реализации проекта 4. Характеристика объекта 5. План маркетинга 6. Технико-экономические данные оборудования 7. Финансовый план 8. Оценка риска 9. Финансово-экономическое обоснование инвестиций 10. Выводы
Чтобы ваша типография приносила прибыль, необходимо составить четкий и выверенные бизнес план. В него должны быть включены следующие пункты:
Основная статья расходов в создании типографии — это закупка технологичного и высококачественного оборудования. К нему относятся:
Помимо основного оборудования, понадобятся и расходники: пленки, сменные фотобарабаны на копировальный аппарат и лазерный принтер, картриджи с чернилами, тонеры и т.д. Не стоит забывать и о бумаге, затраты на которую могут превышать 200 тысяч рублей в год. В связи с тем, что суммарная стоимость оборудования может составить свыше 500 тысяч рублей, начинающие предприниматели часто берут его в лизинг.
Для регистрации бизнеса обязательным является указания ОКВЭД 22.2 «Полиграфическая деятельность и предоставление услуг в этой области «.
Для открытия бизнеса типографии необходимо зарегистрировать свою фирму в службе налоговой инспекции. Небольшой бизнес лучше оформлять в качестве ИП, для чего вам потребуются: паспорт, копия ИНД кода и квитанция об уплате гос. пошлины и около 5 рабочий дней на регистрацию. В том случае, если планируется несколько учредителей, то понадобится регистрировать юридическое лицо — ООО (Подробнее читайте в статье — «Регистрацияя ООО на УСН «).
Введение . Основа Volume Spread Analysis (VSA) – это определение продаж, либо покупок профессиональных крупных игроков, которые чаще остаются в прибыли, поскольку имеют больше качественной рыночной информации.
Как только мы поймем, что делают крупные игроки, мы будем иметь громадное преимущество перед теми, кто этого не понимает. В большинстве случаев мы просто продублируем их сделку и заработаем вместе с ними. В других ситуациях - будем готовы к “неожиданным” для многих разворотов рынка.
На данный момент существует много качественных компьютерных программ для исследования рыночного объема, в том числе дорогие Bloomberg, Volfix, Ninja Trader, которые дают неплохую информацию к размышлению. Но крупные биржевые игроки совершенствуют свои методы намного быстрее оптимизации компьютерных программ. Не четко понимая глубинные механизмы действия крупных спекулянтов, можно легко попасться на крючок, даже используя дорогие программы. Изучив метод VSA, Вы научитесь распознавать действия крупных игроков, научитесь формулировать правильные вопросы и искать на них ответы.
Под термином Volume Spread Analysis, я предлагаю понимать «Анализ объемов и движения цены» .
Для использования VSA нужно иметь только график изменения цены в свечах или барах и гистограмму объемов. Дерзайте, и Ваше упорство в изучении метода будет вознаграждено.
Истоки и развитие . Метод анализа объемов и движения цены уходит своими корнями в начало позапрошлого столетия, когда еще не было компьютеров, а главной информацией о торгах были цены открытия, закрытия, минимум, максимум и объем. Одним из пионеров метода VSA был Ричард Д. Вайкофф (Wyckoff). Вайкофф видел "бешеные убытки на ценных бумагах, которые ежегодно несут миллионы людей, не осознающих величину своего риска и имеющих поразительно малые знания о рынке". Будучи брокером, он был посвящен в закулисные игры крупных спекулянтов и понимал, "что есть возможность оценить будущий курс рынка по его собственным действиям, поскольку движение цены акций отображает планы и цели тех, кто доминирует на рынке, а основной закон предложения и спроса управляет всеми изменениями цен". Вайкофф в 1908 году опубликовал свой первый метод технического анализа, а в 1911, начал публиковать еженедельные прогнозы, используя для анализа графики движений цены и объема.
"Техника рынка акций не является точной наукой", - говорил Вайкофф, - "цены акций делаются мозгами людей". По его мнению, механический или же исключительно математический анализ графика не может конкурировать с тщательно продуманным суждением. Вайкофф также избегал финансовых отчетов, новостей, отчетов о доходах и особенно слухов, подсказок и "полусырых торговых теорий, изложенных в популярных книгах о рынке".
Основой метода является концепция аккумуляции и распределения. Он подробно описал весь круговорот движения цены акции от самой низшей точки, где происходит ее аккумуляция большими игроками, до наивысшей точки, где акции распределяются слабым держателям и снова к зоне аккумуляции.
Последователи метода Вайкоффа внесли очень много в теорию Volume Spread Analysis в плане классификации баров и фигур, выделив две главные категории - фигуры силы и фигуры слабости. Один из ярчайших представителей теории VSA в наши дни – Том Вильямс.
Том Вильямс классифицировал бары и фигуры, создав основу построения индикаторов и стратегий торговли. Вильямс подробно описал некоторые специфические фазы рынка, которые были упущены или рассмотрены лишь вскользь Вайкоффом.
Таким образом, развитие теории Volume Spread Analysis происходило от нахождения общих закономерностей движения цены акций до классификации отдельных баров. Мы же в цикле статей сначала ознакомим Вас с азбукой метода, то есть с классификацией баров, а дальше, зная азбуку, будем составлять предложения и тексты рыночной истории.
Основные понятия . Бар (свеча) отражает изменение цены инструмента за определенный период, имеет цену открытия, закрытия, минимум и максимум. Свеча лучше визуализирует период, от открытия до закрытия который, фиксируется в так называемом “теле свечи”. Бар меньше акцентирует на этих моментах внимание трейдера. Принципиальной разницы в использовании баров или свечей в Volume Spread Analysis нет. Я буду приводить примеры и со свечами, и с барами.
Восходящий бар (up bar, ап бар) – бар, закрытие которого выше закрытия предыдущего бара (в классическом понимании ап бар – бар, у которого закрытие выше открытия).
Нисходящий бар (down bar, даун бар) – бар, закрытие которого ниже закрытия предыдущего бара.
Спрэд в теории анализа объемов и движения цены - это разница между минимумом и максимум бара (не путать с разницей между ценой покупки и продажи). Спрэд бара является его важной характеристикой и измеряется качественно. Выделяют узкий, средний и широкий спрэд. Спрэд бара определяется по сравнению с предыдущими 20-30 барами.
Исходя из цены закрытия бара, выделяем: низкое, среднее и высокое закрытие бара . Иногда, о закрытии бара будем говорить количественно, то есть закрытие в нижней трети, по средине, в верхней трети.
Объем подразделяется на очень низкий, низкий, средний, высокий, крайне высокий.
Определить объем, можно сравнивая его с мнимым средним. Объем ниже среднего в 2 раза будет называться очень низким, в 1,5 раза – низким, выше среднего в 1,5 раза – высоким и выше среднего в 2 раза – крайне высоким.
Мы ознакомились с основными понятиями Volume Spread Analysis. В следующей статье рассмотрим фигуры силы, то есть фигуры, которые предполагают дальнейшее повышение цены.
Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодняшняя тема – это VSA (VOLUME SPREAD ANALYSIS). Вы узнаете, что такое объем, зачем его применять, а также разновидности классических сигналов VSA-анализа. Если вы знакомы с техническими уровнями, то как можно применять эту методику в совокупности с ними на примерах.
Ежедневно на финансовых рынках огромное количество денег переходит из рук в руки. Мы видим движение цены на графике и пытаемся применять очень много способов для того, чтобы загнать это движение в какие-то рамки, тестируя механические торговые системы на исторических данных.
Все мы ищем какие-то совпадения и причинно-следственные связи, для того, чтобы составить свою торговую стратегию.
Формализация процесса своего анализа является, безусловно, важным процессом, но если мы спросим у нескольких трейдеров то или иное понятие, то будет несколько разных мнений. Почему так происходит?
Потому что большинство людей понятия не имеют, в чем первопричина движения цены. В этой статье мы вам расскажем как раз о первопричине всего происходящего — объеме.
Спросите себя, знаете ли вы, что движет ценой? Скорее всего, ответ последует незамедлительно, и это будет что-то типа: покупатели и продавцы или спрос и предложение!
Это утверждение кажется логичным! Но мы вам ответим, что это не совсем так…
Движение может быть как при отсутствии спроса или предложения, так и при его наличии.
Сразу поясним эту ситуацию на примере яблок:
Допустим, вы занимаетесь выпечкой пирогов с яблоками и это конек вашего заведения. Обычно вы покупаете 1000 кг яблок, и продавцы с радостью продают вам их оптом по одной цене (скажем по 5-7). На графике это будет выглядеть как бар с маленьким телом на большом объеме, потому что спрос соответствует предложению.
Но, представим, что сейчас не сезон для продажи яблок. Все же, вы находите продавцов, которые готовы вам их продать. К сожалению, у каждого из них только небольшая партия товара, и у каждого своя цена.
Естественно, продавцы знают, что из-за отсутствия предложения этого товара, но присутствии спроса на него, они могут повышать цены на столько, сколько хотят.
Что мы видим, когда на рынке есть 200 кг яблок и покупатель нуждается в покупке всего доступного товара? Бар с большим телом и, в данном случае, без объема, который обычно присутствует на рынке!
Что мы увидим, если у продавцов все-таки есть 1000 кг яблок и каждый из них установил разную цену? Мы увидим растущий бар с большим спредом на объеме!
Что если на рынке предложения нет, но изредка появляется кто-то, кто готов отдать то, что у него есть, но по цене выше, чем продавали ранее? Мы видим несколько баров растущих на очень низком объеме.
Смотрим картинку, на которой изображен схематически рост цен без объема. То есть, в поисках удовлетворения потребности покупателя или еще проще — в поисках продавца.
Покупатель скупает все, что есть в наличии у продавцов до тех пор, пока не наберет 200 нужных ему килограммов яблок.
Зачем мне торговля по объемам, разве недостаточно одного лишь графика цены? — спросите вы, раз и с ним, и без него цена может двигаться в том или ином направлении?
А теперь задайтесь вопросом, почему от нас так тщательно прячут информацию об размерах позиций во время аккумуляции? Стоит ли скрывать то, что так не важно? Стали бы на рынке появляться скрытые заявки? Мы не думаем.
Задумайтесь и вы о том, какая цель игроков на финансовом рынке? Эта цель заработать деньги. Но, что будет, если всем будет доступна информация о том, что большой покупатель набирает позицию, он покупает инструмент в большом количестве?
Все начнут покупать перед ним и не дадут набрать достаточное количество актива. Как вы думаете? Выгодно всем рассказать, какой замечательный инструмент объем?
Посмотрите, где я купил! Видите, какая большая у меня позиция? Присоединяйтесь! Нет! Поэтому «размер операций», то есть объем стараются тщательно скрывать от большинства игроков, на которых как раз и собираются заработать деньги.
Конечно, нюансов в объемном анализе рынка много и, возможно это может казаться сложным. Но мы думаем, это того стоит. Спросите себя, хотите ли вы покупать то, что никому не нужно и продавать тогда когда никто не продает? Хотите ли видеть места, где игроки проявляют или не проявляют активность?
А вы знали, что слабость рынка проявляется в основном в восходящих барах, а сила в нисходящих? Еще момент, когда-то замечали за собой оценку рынка в таком контексте: «Ну, уже очень много цена прошла, пора разворачиваться»? Мы думаем, что да.
Наша задача рассказать вам о том, как на самом деле рынок воспринимает цену и как понять, что она интересна рынку, и она принята трейдерами или отвергнута с точки зрения интереса покупать в том или ином месте. Мы научимся позиционировать этот интерес и эту активность и присоединяться к победившей стороне с помощью VSA-анализа.
Автором VSA — анализа (VOLUME SPREAD ANALYSIS) является Том Уильямс, последователь Ричарда Вайкоффа, который при изучении именно его методики создал собственную стратегию по работе с объемами. Метод Вайкоффа и VSA считаются классикой в области анализа и используются миллионами.
Вам интересно? Тогда давайте разбираться в объемном анализе рынка. Хотелось бы отметить еще то, что на рынке Форекс объем тиковый, и показывает не величину позиции, а именно повышенную активность при высоком объеме и отсутствии активности при низком объеме, а еще один полезный метод анализа — анализ горизонтальных объемов . Особенно в сочетании с вертикальными объемами эффект мы можем получить по-истине ошеломляющий.
Вы можете анализировать показатели размеров позиций игроков на валютных фьючерсах, это конечно сделает ваш анализ в разы эффективнее, но не стоит забывать, что стопроцентных сигналов VSA или любой другой торговой системы не бывает, поэтому необходимо контролировать свои риски.
Спрэд бара в анализе VSA — это разница между его минимумом и максимум, то есть расстояние от хай до лоу. В анализе объемов рынка спреду и положению цены закрытия уделяется много внимания.
Выделяют узкий спред (маленькие бары), средний (среднестатистические бары) и широкий (бары больше средних, паранормально большие). Размер определяется по сравнению с предыдущими и схож с определением среднего АТР.
Мы считаем, что достаточно сравнить показатели спреда по отношению к предыдущим 5-14, потому что рынок меняется достаточно быстро и информация по волатильности, которая была месяц назад — может быть уже не актуальна. В классическом объемном анализе рынка сравнивают за 20-30 дней.
Ну и конечно на рынке есть восходящие бары, так называемые Ап-бары (бычьи), и нисходящие (медвежьи), я думаю что это все уже знают.
Исходя из положения цены закрытия бара, можно выделить: низкую цену закрытия (в нижней трети), закрытие в области середины и высокое закрытие (закрытые под свой максимум, если это восходящий бар, и под свой уровень лоу, если он нисходящий).
Показатели размера позиций по объему могут быть следующими:
1. очень (экстремально) низкий;
2. низкий;
3. средний (среднестатистический);
4. высокий;
5. крайне высокий (экстремальный).
Вы уже поняли то, что наличие или отсутствие объема может восприниматься двояко, и что нас интересуют именно те ситуации, когда что-то не соответствует среднему показателю за какой-то период, например за месяц.
Пару моментов, которые необходимо учитывать при использовании VSA-анализа. Само по себе появление объема не должно учитываться в изоляции от общего рыночного фона.
Каждый раз перед входом в рынок трейдер должен задаваться вопросом — а на правильной ли я стороне?
Рынок достаточно силен для входа в покупки или достаточно ли слаб для того, чтобы я продал? Когда мы будем говорить о сильном рынке, будем подразумевать то, что он готов к росту под давлением покупателей (повышению).
Когда мы с вами будем говорить о проявлениях слабости рынка, будем иметь ввиду то, что цена может продолжить (начать) снижение под давлением продаж это раз.
И второй момент: объем необходимо позиционировать, то есть смотреть, как рынок будет реагировать на повышение рыночной активности (повышенный объем) или ее отсутствии.
Характеристика модели «Сила А»:
1. восходящий, среднестатистического размера
2. закрытие выше середины, в идеале, ближе к уровню хай (в случае если он растущий).
3. Объем выше среднестатистического за период 15-20 дней и, что очень важно, выше, чем в предыдущем баре.
В то же время, экстремальный показатель появляться не должен, так как эти сигналы VSA могут говорить о том, что спрос покупателей полностью удовлетворяется продавцом.
Появление «Сила А» — сигнал о готовности тренда продолжаться, так как спрос на инструмент растет.
Характеристики модели «Реверс аптраст»
1. Нисходящий или восходящий бар (не принципиально), но при появлении сигнала на растущем сигнал будет гораздо сильнее.
2. Он обновил исторический минимум, что может говорить о сборе стопов.
3. Размер (спред) большой.
4. Закрытие должно быть выше середины (в верхней части).
5. Объем высокий или экстремальный.
Такой бар — сигнал о возможном развороте цены. Так как медвежьи стопы скорее всего собраны (об этом свидетельствует высокий показатель объема), и цена пошла вверх. То есть, продавцы не смогли удержать цену ниже минимума.
Характеристики модели «реверс псевдо аптраст»:
1. Окраска (направление цены) не принципиальна, но гораздо лучше если бар будет бычьим.
2. Он обновил минимум.
3. Он большого размера, с ценой закрытия выше середины.
4. Объем низкий или экстремально низкий. Требует подтверждения далее или до его появления должны быть другие признаки силы рынка.
Бар может появиться в том случае, если крупный игрок уже не поддерживает движение. (Вы бы могли это понять, если бы не использовали сигналы VSA-анализа?).
Сильный игрок становится в основном против текущей тенденции. Институциональные игроки любят покупать когда дешево. Почему? Да потому, что это выгодно.
В то время когда основная масса пытается догнать цену и успеть продать, крупные игроки уже могут начинать выкупать инструмент, чтобы набрать позицию по хорошей цене.
Поэтому, часто признаки силы могут появляться еще в нисходящем движении в виде некоторых сигналов из VSA-анализа, что может нам дать понимание того, что нужно внимательнее следить за разворотными паттернами. Давайте познакомимся с признаками силы на нисходящих барах.
Характеристика модели сила «Б»:
1. Нисходящий, маленького или очень маленького размера.
2. Закрытие должно произойти в верхней части.
3. Объем обязательно должен быть высоким.
Особенности модели: для принятия торгового решения о входе в позицию одного этого признака силы не хватает, поэтому нужно ждать появления других признаков.
Сила «Б» может говорить о том, что большой покупатель выкупает все предложение. У продавца недостаточно сил на то, чтобы преодолеть цену открытия, удерживая цену лимитными ордерами.
Признаки отсутствия предложения (продавцов):
1. Нисходящий.
2. Маленького размера (маленький спред. редко среднестатистический размер).
4. Должен быть закрыт в нижней части.
На этот сигнал нужно обращать внимание в особенности там, где возможно окончание коррекции к восходящему движению. После появления бара, который говорит об отсутствии давления продаж тренд вверх, вероятнее всего, продолжится.
А мы с вами знаем, что движение вверх может идти как при наличии активности покупателей, также как и при отсутствии продавца, который в силах удовлетворить спрос.
Характеристики модели «Останавливающий объем»:
1. Нисходящий (медвежий) бар.
2. Обязательно должен обновить минимум.
3. По размеру, в основном, ничем не отличается от среднестатистического. Но редко бывает больше.
4.Закрытие должно быть выше его середины.
5. Наличие экстремально высокого объема, желательно самого высокого за период около месяца.
Этот бар должен иметь подтверждение. То есть, далее должны появиться дополнительные признаки силы, потому, что иногда одного этого признака не хватает и движение может иметь инертный характер.
Проявление слабости на рынке может появиться еще до полного его разворота. При зрелом, уже устоявшемся и длительном тренде, в момент когда он становится явным, зачастую крупных игроков там уже нет или они давно фиксируют свои позиции в зашедших в рынок покупателей.
То есть, те умные деньги, которые раньше покупали, находятся уже на медвежьей стороне. Разворачивать рынок им не выгодно, потому что они могут зафиксировать прибыль по лучшей цене, поэтому позволяют ему идти вверх.
Обычно в такой момент рынок движется по инерции, на страхе тех, кто боится упустить мнимую прибыль, рассчитывает на продолжение восходящего движения и вступает в игру уже в самом конце. Знакомая ситуация, правда?
Часто замечали, что в моменты, когда вы заходите в рынок по направлению видимого восходящего движения, вдогонку, цена сразу начинает движение против вас? Это потому, что вы не учитываете ранние проявления слабости рынка.
Слабость на бычьих барах может проявляться в нескольких моделях VSA-анализа, давайте их рассмотрим.
Характеристики модели слабость «Б»:
1. Это может быть только восходящий бар.
2. Он маленького или очень маленького размера (идеально, когда очень маленький спред).
3. Закрытие должно быть близко к уровню лоу.
4. Объем должен быть высокий или экстремальный.
Этот бар является признаком того, что покупатели уперлись в сильное предложение, которое не пускает цену вверх.
Характеристики отсутствия спроса:
1. Бычий (восходящий) бар.
2. Маленький размер.
3. Низкий или экстремально низкий объем.
4. Закрытие ближе к лоу.
Этот признак может предупреждать о возможном окончании коррекции на фоне нисходящего тренда.
Характеристики бара с останавливающим объемом:
1. Это восходящий бар.
2. Размер средний и больше.
3. Закрытие близко к уровню хай, но не под самое максимальное значение.
4. Сопровождается выбросом экстремального объема, желательно самого высокого за анализируемый месяц.
Этот бар должен иметь дополнительное подтверждение, потому что движение после его появления может иметь инертный характер.
Характеристика модели Ап-траст:
1. Направление и окраска бара не является принципиальным, то есть он может быть как нисходящим, так и восходящим.
2. Он должен обновить максимум, который ему предшествует.
3. Большой размер и чем больше тем лучше (возможно паранормальный).
4. Закрыт в нижней части.
5. Появление его сопровождается выбросом экстремального объема.
Большой бар, обновивший максимум на объеме, говорит о возможном сборе стопов покупателей, которые не в силах были удержать свои позиции.
Характеристики модели псевдо Ап-траст:
1. Направление бара не принципиально важно. Он может быть как восходящим, так и нисходящим.
2. Он должен обновить предшествующий ему максимум.
3. Этот бар всегда на много больше среднего, то есть спред широкий.
4. Объем низкий или экстремально низкий.
5. Закрытие должно произойти в нижней его части.
Это сильный признак, но тем не менее, требующий дополнительного подтверждения. И еще один момент — развороты такого характера могут быть не долгосрочными.
Основные характеристики модели слабость «А»:
1. Бар нисходящий.
2. Размер среднестатистический.
3. Закрытие ближе к минимуму.
4. Объем средний или высокий.
Этот бар говорит нам, что предложение с рынка не удалено и продавцы все еще активны и сильны.
Ну вот мы и познакомились со всеми моделями для анализа объемов. Пришло время применить это на практике, проанализировав график.
Торговля по объемам — это не совсем торговая система, чтоб вы понимали, этот вид анализа, который применяется для поиска места к которому можно привязать свою точку входа.
Давайте еще раз подумаем о том, что для нас объем? Это, прежде всего, приложенное усилие, а его отсутствие — отсутствие усилия!
Давайте приведем пример, понятный многим: для того чтобы машина ехала вверх, ей нужна тяга. Нужно, чтобы водитель регулярно ее пришпоривал, создавая силу тяги поднимающую машину.
Если водитель перестанет «давить на газ», двигатель, скорее всего, заглохнет, и машина начнет замедляться. Она в состоянии проехать какое-то расстояние по инерции, но мы же движемся под горку и значит, что силы, которые действуют на машину, очень быстро ее остановят.
При этом нельзя со стопроцентной уверенностью сказать, где она остановится, но то что она это сделает, сомнений ни что не вызывает. Как и тот факт, что если не прилагать каких-либо усилий для того, чтобы она осталась на месте, она под воздействием собственной массы может покатиться назад.
Даже, если исключить из нашего примера подъем вверх и предположить, что машина просто катиться по инерции на довольно ровной поверхности, рано или поздно, если ее не «подгонять», она остановится.
А если наша машина достаточно сильно разогналась и на всей скорости влетела в стену?! В хорошую такую бетонную или кирпичную стену. «Все зависит от массы машины, скорости, толщины стены и так далее…» — скажет опытный водитель.
В принципе, да. Но в сущности, итог будет предсказуемым, машинка либо вообще не пробьет эту стену, либо пробив потеряет то, что приводило ее в движение, и встанет где-то рядом со стеной.
Так происходит и с приложенными усилиями или отсутствием прилагаемых усилий на финансовых рынках. Если движение на рынке происходит без объема, то рано или поздно оно остановится, в случае если будет даже не большое сопротивление.
А если усилие прилагается, то вероятнее всего движение цены продолжится. Если показатель объема экстремальный и цена не идет вверх или вниз, значит, вероятнее всего, там стена.
Конечно, на графике цены не так много идеальных моделей, поэтому будем работать с тем, что нам дал рынок. Если быть точнее, проанализируем часть графика пары фунт/доллар.
1. Экстремальный объем на UP-баре на фоне продаж может говорить о том, что предложение на рынке не удалено, появляется внутренний бар отсутствие результата, в случае если усилие приложено покупателем.
Мы можем предположить, что он был поглощен продавцом, а точнее спрос был удовлетворен.
2. Объем на нисходящем баре, с большим спредом с хвостиком, может говорить о наличии спроса. Данная модель — сила на нисходящем баре, признак возможной остановки движения.
Опять имеем уход цены в боковик или внутренний бар. Это значит, что усилие приложенное продавцом для движения вниз не принесло результата, и было поглощено большим покупателем.
3. После экстремального объема на нисходящем баре с большим телом (2) после долгого движения вниз, мы видим внутренний бар, также с большим показателем объема. Это подтверждение модели остановки движения.
Мы уже можем с большей точностью говорить о том, что позиция набрана покупателем. В данном случае, можно предположить, что цену держит большой лимитный покупатель.
Бар с маленьким телом вовлек игроков, которые не выдержали и решили присоединиться к нисходящему движению, в страхе упустить его.
Поясню. Вы часто хотите продать то, что можно было продать лучше вчера? После бара с большим телом все будут ждать откат. А тут мы имеем просто шикарную ситуацию! Откат и узкий спред! Можно зайти! На самом деле такая ситуация чаще всего является признаком грядущего разворота рынка.
Теперь мы имеем нижнюю границу диапазона, подтвержденную сильным интересом игроков, и можем смотреть реакцию на этот уровень.
4. Бар, закрытый в верхней части с хвостом, на большом объеме явился тестом предложения, которое было поглощено покупателем. Еще один признак силы и модель Сила Б.
5. После роста, появляется бар на большом объеме с маленьким телом на фоне продаж. Это признак слабости бычьего рынка. Экстремальный объем зачастую является не самым лучшим признаком для продолжения движения и говорит о наличии крупного игрока противоположной стороны.
6. Рост без объема может говорить о нескольких вещах — отсутствие интереса больших денег в покупке инструмента (в данном случае), или отсутствие крупного игрока противоположной стороны. После мы видим повышение, подтверждение слабости рынка.
Давайте представим, что на рынке имеется какой-то технический паттерн. Например, цена стоит у какого то ценового уровня. Вы ответите мне, почему это происходит? Нет. Этому есть та или иная причина.
Их может быть несколько: отсутствие интереса торговать по этой цене (отсутствие активности и, как следствие, объема) и наличие большого усилия, при удержании цены крупным игроком.
Наличие объема может быть причиной и может быть следствием, то есть, или на рынке появился игрок, или на рынке была набрана позиция, и игрок ее защищает (удерживает цену выше или ниже своей позиции, или защищает свою прибыль). Наличие вертикального объема может обозначать присутствие крупных денег в конкретном периоде (баре), а присутствие всплеска горизонтального объема может показать точечно, где конкретно зашел в рынок этот объем, поэтому рекомендуем изучить и эту тему.
Давайте рассмотрим на примере:
Это технические уровни поддержки и сопротивления . Все, конечно, замечательно и можно торговать от них, но с учетом показателей объема все гораздо осмысленнее.
Ответьте на вопрос хотите ли вы купить то, что никому не нужно? Или продать, когда не продает никто? Я бы не хотела.
На картинке цена ходит четко от уровня к уровню, и я могла бы написать, что мы могли продать на вершине, купить внизу, но это мы сейчас видим как все красиво. Давайте рассмотрим все так, как бы мы смотрели в реальности.
1. Рассмотрим с точки зрения фона — цена снижалась и объем начал повышаться. После его повышения цена ушла в боковик. Этот бар остановил движение, и цена ушла в боковик. Цена пошла против основного движения.
2. В области предыдущего экстремума возникла точка 2, в которой объем проявился в виде нисходящего бара. На фоне продаж это логичная точка для защиты позиции. Мы ищем реакцию в той области она есть, значит продавцы еще в рынке.
3. Ситуация в точке 3 реакция на уровень с объемом на нисходящем баре. Цену отгоняют от того уровня. Предложение, к которому мы можем привязать позицию, не удалено можно продавать.
4. Очень низкий объем после сильного движения внутри широковолатильного канала. Что делать здесь? Это может быть признаком того что никто не хочет покупать или никто не продает больше. Ждем подтверждение направления! Цена идет выше, значит, это был признак слабости медвежьего рынка или отсутствие предложения.
5. Даун-бар на объеме обновивший максимум сила на нисходящем баре. Стопы, скорее всего, собраны, а стопы собирают только за уровнями. Высокие показатели объема нам говорят, что стопы там были и продавец поглотил много ликвидности. Есть реакция на уровень.
6. Рост на низком объеме до точки 6 говорит о не заинтересованности больших денег в росте цен. Удержание на повышенном объеме — возможен пробой. Учитывая то, что цена находилась в канале достаточно долгое время. При подходе к уровню после удержания объем повышается, что усиливает признак пробоя.
Мы очень надеемся, что эта статья о торговле по объемам поможет вам лучше читать рынок.
Применяйте знания по VSA на практике:
1. Анализируйте с помощью него поведение игроков около значимых уровней. Позиционируйте активность рыночных игроков по отношению к общему рыночному фону.
2. Уточняйте свои уровни, если они вызывают у вас сомнения и реакцию на них с точки зрения наличия или отсутствия интереса игроков.
3. Применяйте сигналы VSA с рынка фьючерсов для торговли на валютном рынке и ваша торговля может выйти на новый уровень.
Получи дополнительные знания из вебинара Александра Герчика! Узнай роль уровней в эффективности торговой системы!
